[科技界] 始终差半截，严监管给微粒贷带来反扑蚂蚁借呗契机？-虎嗅科技日报

去年12月1日，互联网金融风险和p2p网贷风险专项整治领导小组办公室正式发布《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》，明确协调监管，开展网上小额信贷清理整顿工作。

此次整改主要是针对金融市场出现现金贷款混乱导致的诸多违规行为。主要内容包括暂停发放小额贷款许可证、禁止无许可证者放贷、严格重新审核持证企业、严格审批拟设立小额贷款公司、严格审查贷款资金来源和去向、禁止暴力催收等。

实行严格监管，现金贷款轨道活动收紧

很难通过官方渠道获得贷款，这使得民间贷款得以发展。然而，市场对小额贷款的大量需求已经分化出现金贷款。现金贷款具有无担保、无抵押、无场景、审批快、到达快等特点，使其得以快速发展。行业规模一度超过6000亿元，但在快速崛起的背后，却是坏账众多、诈骗贷款频发、暴力催收等恶性事件，而严格监管就是为了整顿这里的乱象。

[科技界] 始终差半截，严监管给微粒贷带来反扑蚂蚁借呗契机？

在严格监管下，不良现金贷款得到抑制，并逐步退出市场。据报道，严格监管的到来给现金贷款市场带来了很多混乱。监管政策的出台导致坏账率一路飙升。一方面，许多非赖借款人受到高利率的压迫，希望在出台政策调节现金贷款市场氛围时偿还债务，从而使坏账率翻倍。

另一方面，贷款公司利用监管政策的实施，急于收回资金，尽可能弥补财务损失。各种催收电话炸毁了借款人及其通讯录，造成骚扰和升级。即使借款人注销了电话号码，被新用户注册使用，新用户也会被催收人员无限期骚扰，甚至报警无法备案，市场一片混乱。

此外，阿里、腾讯等巨头也采取了行动。芝麻信贷还对涉及金融和信贷相关业务的商户进行资质审查，采取措施清退不再提供服务的无证小额贷款商户。微信也打击了非法小程序。据悉，微信已永久封杀1000多个非法现金借贷小程序。苹果应用商店还增加了为贷款业务安装或更新应用程序需要出示金融许可证的要求。

严控风暴来袭，不良现金贷款市场一片混乱，那么蚂蚁金服、微贷、JD.COM金条等正规运营的持牌现金贷款公司情况如何？

以蚂蚁借贷为例，很多支付宝用户的借贷门户已经关闭，很多用户的借贷额度已经下调。蚂蚁金服虽然定期运营，但依靠芝麻信用进行严格的风险控制，利率在规定范围内，赢得了用户的信任。不会出现高利贷、坏账频发、暴力催收等乱象，但在小额贷款市场的扩张下，变得越来越杠杆化。

有数据显示，蚂蚁金服旗下的蚂蚁花店、蚂蚁借贷店2017年仅发行abs产品就投入2000多亿元，远高于规定规定的杠杆率。所以要去杠杆化，政策的出台也让这类平台避免了重大危机的发生，从而出现蚂蚁借贷额度收紧的情况。

严控政策实施后，蚂蚁借钱的盈利情况也受到了很大影响。据统计，2017年前三季度蚂蚁借钱净利润近45亿元，较2016年同期净利润15亿元增长193.5%。这个数字已经超过了8家上市商业银行，但第四季度情况急转直下。据悉，蚂蚁金服第四季度净利润环比下降90%。作为蚂蚁金服的重要组成部分之一，蚂蚁金服第四季度净利润势必大幅下滑，最有可能受到监管的影响。

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蚂蚁借贷额度的收紧，似乎是小额信贷、JD.COM金条等其他主流现金借贷平台的福音，尤其是与阿里不断进龙剧的腾讯。

【/s2/】小额贷款和蚂蚁借贷的博弈下，小额贷款略有亏损？

作为互联网的两大巨头，阿里巴巴和腾讯在市场上的竞争从未停止。阿里巴巴先后推出了阿里旺旺、来来往往、钉住腾讯的社会主导权，腾讯也加快了进军零售的步伐。在移动支付领域，支付宝和微信支付的沙场秀也在不断上演，金融领域两大强者的争夺战也在互相退让。微行、网商银行相继推出，然后蚂蚁贷款、微贷也相继推出。

但是看起来10亿月微信用户和8亿多月qq用户撑腰的小额信贷已经落后了，留守蚂蚁借了不少。据统计，支付宝用户数5亿，蚂蚁贷款用户数超过3亿，但小额贷款用户数只有8000万，激活用户数只有2000多万。小额信贷和蚂蚁金服之间的暂停主要有两个原因。

第一，在借贷过程的优化上，小额信贷不如蚂蚁借贷。芝麻信用一旦达到600分就开通，而小额信用采用邀请制，只有被邀请的用户才有资格开通，会带来用户的不满。

还有就是因为邀请开放小额信贷系统，罪犯可以利用。前不久，重庆江北警方，杜绝了一个以办理信用卡和开通小额贷款为名，收取办卡费进行诈骗的犯罪团伙，抓获涉案人员16人，涉案金额数十万。

其次，向蚂蚁借钱速度快，还款支持随借随还。但是小额贷款的贷款审核有点慢，最后一笔贷款需要在第二次借款时还清。在用户体验上，蚂蚁还是靠借钱赢。

第三，蚂蚁借钱靠芝麻信用有自己完整的信用体系。借钱的时候他们会随机收贷，而小额贷款开了会收，即使你没借过钱；再者，在用户概念上，支付宝在过去积累了更多的信任优势，比如超级网红余额宝，所以更受用户信任。很多用户甚至认为支付宝是一家可靠的网上银行，而对小额信贷的信任相对保守。

其次，在信用机制上，小额信贷没有芝麻信用那样有自己的信用体系。一方面，小额信贷虽然有腾讯强大的社交系统做后盾，但是可以用来验证用户信用的数据并不多，蚂蚁借贷得益于支付宝服务消费场景的固有优势，有大量的用户消费记录作为信用信息支撑，因此蚂蚁借贷在风险控制上更有优势，可以优化用户体验。

另一方面，在大数据、云计算、人工智能、区块链等金融技术的应用上，双方实力均衡，小额信贷不占优势，使得建立了完整信用体系的蚂蚁在竞争中更加突出。

但由于金融监管的收紧，贷款额度被做了，很多贷款用户的入口被关闭，使得拥有3亿用户优势的贷款用户下降，一些期望开通贷款的用户更难有机会开通。虽然小额贷款用户的实际开放程度与贷款用户不同，但空.的用户增长幅度更大

蚂蚁借贷的竞争优势虽然明显，但蚂蚁借贷的影响大于小额贷款，给小额贷款带来了反击机会。

帮助弱者控制强者或者帮助小额信贷缩小与蚂蚁的差距

目前，小额信贷和蚂蚁借贷的差距相当明显。想要缩小小额信贷与蚂蚁借贷的差距，就要从蚂蚁借贷的强项入手，努力追赶对手。

第一，与多方平台合作建立共享的信用机制。一方面，目前小额信贷在查询用户个人信用信息时依赖于中国人民银行征信中心的信用信息系统。只要开通了小额信贷，就必须收集信用信息，这就意味着侵犯用户隐私，引起用户不满，影响用户体验。

另一方面，腾讯并没有强大而有价值的基于阿里网购的消费数据，但腾讯有游戏、qq等虚拟产品的消费数据，也有微信支付的用户数据，还有基于微信的营销服务、企业服务等，都是可以收集利用的。通过与万达等线下商业企业达成合作，建立用户信用体系，并共享该体系来完善缺失的信用机制，对小额信贷市场的多维探索自然是有益的。

第二，提升用户贷款体验。作为小额信贷等现金贷款平台，是消费金融的一个分支，最大的特点就是小额信贷，市场需求也非常巨大。由于小额信贷强调快速、快速申请、快速审查和快速贷款，并且它也是无担保、无担保和无场景的，因此顺利和快速的贷款过程是关键。信用共享机制完善后，还可以促进借贷流程的优化，提升用户的借贷体验。

第三，科技升级。金融技术极大地促进了金融市场的监管，因为科技手段的应用使金融机构的风险控制体系更加完善，避免了各种金融混乱造成的金融市场混乱，给市场造成不可挽回的损失。腾讯和阿里在高科技方面的应用也紧跟时代步伐，双方平分秋色。因此，金融技术的应用不应松懈。毕竟，风险控制是金融市场最重要的事情，技术的应用是风险控制的最佳手段。

尤其是近年来兴起的区块链，无论基于区块链的基础技术是否存在隐藏在各种货币中的巨大金融泡沫，都有着广阔的应用前景。区块链基于多节点分布式数据存储、加密算法等技术手段形成的分权和信息共享理论，可以应用于金融领域，降低风险控制成本和风险系数，规范市场环境。不久前，苏宁金融宣布推出区块链黑名单共享平台系统，以增加风险控制。

整体而言，严整现金贷款市场政策的实施，促进了市场环境的进一步规范，让遭受暴力催收和骚扰的人感到安心，也让高利贷自杀的悲剧难以重演。严格的监管让不良现金贷款一个接一个地收敛和退出。它也给蚂蚁的借贷泼了冷水，蚂蚁受到用户的信任，在小额贷款市场上广受欢迎，但杠杆越来越大，这样它们就可以冷静地从市场的整体情况出发，避免过度杠杆造成的重大金融危机，给其他运营规范的现金贷款平台，尤其是后来一直追赶的腾讯小额贷款，带来更多的想象空。