[科技界] 消费金融冰火两重天，马上消费金融触礁了？

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最近，许多消费金融公司披露了2018年上半年的财务报告。从财务业绩来看，与2017年上半年相比，今年上半年部分消费金融公司业绩大幅提升，不少公司盈利。其中，2345净利润6.14亿元，兆联消费金融净利润6.04亿元，即时消费金融净利润3.66亿元，海尔消费金融净利润6091万元，同比分别增长35.5%、11.6%、173.13%和238%。

众所周知，自去年底严控干预以来，消费金融行业步入裁员潮，部分黄金消费机构业务开始减少。从今年上半年的表现可以看出，一些正规消费金融机构的业务并没有受到太大影响，反而迎来了发展的曙光。

但是消费金融时代还没有过去，部分玩家还处于水深火热之中。像2016年扭亏为盈的尹蓓消费金融，两年累计亏损高达14亿元；同样在最近，在美国股市上市的新富发布的财务报告也显示，截至2018年第二季度，其总亏损达到1059.1万美元。而这是新富连续亏损的第三年。

可以看出，消费金融行业的分化一直在继续。部分企业亏损的原因包括管理不善导致巨额罚款，投入成本增加导致收入下降& hellip& hellip

另一方面，现在正处于胜利发展时期的消费金融玩家，如即时消费金融，并没有顺利探索。

R&D成本上升

据说2016年和2017年是消费金融发展的蓝海时期。到2018年，在去年底监管的介入下，消费金融行业经历了一系列洗牌阶段，行业的蓝海时期无疑成为过去。反而各种发展信息趋于负面:消费金融处于冰与火的发展阶段，躺着赚钱的消费金融时代不复存在& hellip& hellip

然而，像即时消费金融这样的特许经营企业的业绩却实现了快速增长。

数据显示，早在2016年下半年，消费金融已立即扭亏为盈，净利润652万元。此后，其收入不断增长，2017年营业额701亿元，贷款余额300多亿元，利润5.78亿元。2018年上半年营收全面提速，营收达到41.07亿元，同比增长229.38%，占2017年全年营收的90%。

诱人的成就似乎揭示了消费金融行业很受欢迎，其实不然，消费金融也面临着很高的研发成本。

监督真的是万能的。自从监管介入后，很多互金平台都开始反思自己，移除各种不合规产品。市场恢复秩序后，许多不合理的产品，如长期贷款，被限制在行业之外。他们正从金融服务转向科技发展。甚至消费金融公司也开始重视技术出口，加大科技研发投入。

的确，消费金融行业的发展正在一步步走向成熟，不再像以前那样简单粗暴。毫无疑问，这将是一个以技术为主，核心竞争力竞争的时代。

趋势促使企业自我成长，增加R&D成本已成为黄金企业的默契。随即，消费金融也投入了大量精力在技术研发上。据了解，2018年上半年，R&D成本将高达2亿元。要知道，消费金融自三年前成立以来，研发投入仅超过4亿元。

显然，在加大科技投入的过程中，没有人敢忽视互金产业。一旦慢下来，似乎必然会被淘汰。但是技术输出平台转型会更好吗？现实是，互金行业的一些技术出口平台，去年底还在扩大销售团队，现在却在减少销售，以应对业务减少的寒冬，行业的快速变化令人惊讶。据了解，这两个月来，积极寻求中小银行合作的风险控制技术出口平台增加了很多，但由于缺乏足够的资金实力等因素，真正实现合作的人屈指可数。

现实是警告人们，只有获得足够的资金来源，剩余的机构才能维持发展的命脉。

脱线，投诉率居高不下

从2017年底开始，很多消费类金融机构开始增资。

比如2017年12月，华融消费金融注册资本从6亿元增加到16亿元；2018年1月，兆联消费金融注册资本由20亿元增加至28.6亿元；同样，中国邮政消费金融也提出将注册资本从10亿元增加到30亿元；消费金融也不例外。7月，获得新战略融资20亿元，注册资本从22.1亿元增加到40亿元。

为什么增资成为这些消费金融机构的必然动作？其中，以下因素不可避免:一是满足监管要求，控制杠杆；二是为机构做好充足的资本储备，增加借贷规模；第三，为了提升从业者的行业竞争力。

此外，消费金融行业运营成本的上升也可能是企业增加资本的原因。

人与人之间的策略也不起作用。这句话适用于重点线下所有互金从业人员，包括涉及在线3c分期、家电、家装等领域业务的即时消费金融。是什么原因呢众所周知，获得客户和劳动力的成本越来越高，加上前期一些零利率产品的价格战，企业获得的利润变得单薄& hellip& hellip线下的田野在用血腥的现实告诉人们，撤离可能是最好的选择。

即时消费金融一直没能摆脱这个魔咒。从去年开始，已经有退出线下业务的迹象，开始推广即时贷款、安意华等网贷产品，而线下3c分期已经不再是其业务重点。

显然，繁重的线下模式需要付出高昂的运营成本，这是很多企业无法承受的。现在曾经是业绩热点的前端销售人员，变成了企业的负担，从业者不得不选择没有武器的生存。不仅如此，就连收藏成本也很高。

毫无疑问，面对更强大的掠食者，消费金融等互金平台的出路是跟随市场趋势，寻求更多细分场景。毕竟在目前的消费金融市场中，客户细分的趋势日益突出，金融产品自然也就多元化了。为了满足不同客户群体的财务需求，企业不得不开辟多种业务渠道来服务更多的用户群体。

在这场资本的博弈中，没有资金实力的企业真的很难。

谁能想到，业绩一路跃进的消费金融，在投诉名单上并不算低。21cn发布的互联网消费金融投诉排名显示，2018年上半年，消费金融立即在投诉量排名中位列第二，有效投诉2855起，仅次于wecash Flash Silver。这份榜单成为了目前消费金融最受诟病的点之一。可以看出，为了取得好的名利效果，消费金融还有很多地方需要马上改进。

综上所述，面对日益残酷的市场竞争，消费金融取得了不错的发展成绩，但行业面前仍然有很多荆棘阻碍着从业者前进。

【/s2/】趋势:随着风控时代的到来，线上线下联合驾驶已经成为主流

总的来说，从目前消费金融的发展来看，不仅是消费金融行业资本成本的上升，也是消费金融机构生存不多的预兆，这都是由于行业竞争的加剧。2018年以来，房贷收紧的趋势越来越突出。银行为了寻求更多的发展，增加了消费金融，间接加剧了这一领域的激烈竞争。

随着行业竞争的加剧，消费金融也面临两大发展趋势:

首先，消费金融的风险控制时代正在一步步逼近。结合前面的分析，消费金融已经从金融家转向技术家，金融机构提升技术能力的核心目的是提升平台的风险控制能力。从目前的发展情况来看，互联网消费金融与科技的结合还没有达到预期的高度，科技全面降低边际服务成本的愿望还没有真正实现。

具体来说，目前很多消费金融企业的风险控制能力还处于探索阶段，基本上是循序渐进的，真正适合企业的还没有开发出来。因此，消费金融机构的从业者不仅要做好长期探索的准备，还要在精细化运营方面下大力气，以适应服务群体日益多样化的消费金融趋势。

二是线上线下联合开发成为主流。毫无疑问，为了抢占更多的空客房客户，挖掘高品质的场景日益成为黄金消费者的热门话题。针对线上线下不同的客户获取成本，以及用户不同的理财需求，很多消费类金融机构正在构建线上线下驱动的发展模式，为用户提供全方位的淘金客服务。

在这方面，线上场景的流量优势基本掌握在几大互联网巨头手中，这也提高了获取客户的成本，对于缺乏第一天线优势的机构来说是一个很大的考验；从线下场景来看，登陆场景基本被占领，已经把这个领域染成了红海。这个时候进入游戏是不明智的。虽然一些新的场景正在逐步开发，如信用租赁、员工贷款等，但这些新场景或多或少都存在落地问题，难以实现轻松进入。

但从用户需求来看，体验性强的线下场景不可忽视，线上服务的便捷性也是吸引用户驻足的一大优势。为了整合优势，未来黄金消费企业的重点将是线上线下结合的发展模式。

总的来说，随着消费信贷需求的不断释放和金融技术对互联网消费金融服务效率的极大提高，消费金融业未来将迎来持续增长。但今年上半年消费金融给出的满意答案，能否在后期继续辉煌，取决于能否突破这些行业的瓶颈。至于行业所期待的消费金融生态什么时候形成，还是一个漫长的等待过程。

文/刘匡微信官方号，ID:刘匡110 [/S2/]