[科技界] 僧多粥少的P2P，恒信易贷该如何破解生存之道？

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前不久有个笑话，说的是一个人开车撞死了一只鸡，村民索要数百元。索赔的原因很简单。鸡蛋生了无尽的子孙。虽然母鸡的价格惊人，但它包含了一些原始的财务管理概念。现在的p2p平台做的是下蛋下鸡之类的事情，就是让钱生钱。

p2p平台的最初想法很简单。平台作为中介，让能赚钱的人拿到钱，然后把赚来的钱以利息的形式分给自己和借钱的人。在这个过程中，不可避免地会出现一个问题，那就是为什么能赚钱的人就能保证投资人不赔钱？为了拿到手里的资金，有的人靠信贷，有的人靠房地产，有的人靠自己的车。

恒信贷款作为一个p2p汽车贷款平台，通过抵押贷款和质押贷款的方式，通过汽车担保的方式，为投资者和借款者提供这样一个平台。借款人提供自己的汽车作为保本担保，平台充当中介，对汽车估值进行竞价，让借款人将闲置资金筹集到投资人手中。

然而，自2013年推出以来，恒信易贷的发展一直不温不火。2018年，平均借款人数在400人左右波动。在过去的五年里，贷款人的累计人数只有3万多。虽然其利率远高于行业平均利率，但恒信易贷的成就显然与愿景背道而驰。有哪些问题？

人多，恒信易贷对借款人没有吸引力

恒信电子贷款成立于2013年。自成立以来，它已经建立了自己的金融服务体系，通过互联网、大数据和云计算等金融和技术优势为投资者服务。成立后迅速扩张，两年后成功实现A轮融资，融资过亿，一度获得风头。但随着时间的推移，恒信易贷逐渐失去了动力。

数据显示，自2018年初以来，恒信易贷借款人平均人数在400人左右波动，而投资者平均人数达到3000人。借款人与投资人的比例已经达到1: 6，恒信易贷平台处于人多吃不饱的局面。相比于其他平台近1比1的人比，恒信易贷的人比悬殊不仅让大量资金滞留在平台上，也让投资者对平台的信心下降。人口比例失衡的主要原因是对借款人的吸引力不够。

作为p2p行业的水源，借款人对任何p2p平台都非常重要。没有借款人，p2p平台将失去收入和活力。恒信E贷为了吸引借款人入驻，坚持低门槛、快到、不打车、多种类型、高额度、低利率六大优势，通过银行存管和国家三级认证制度为借款人保驾护航，以吸引更多借款人在平台上借款。但就结果来看，恒信电贷显然对借款人没有太大吸引力。

根据p2p平台的对比，恒信电贷与很多平台的主要区别在于银行存管。与其他与传统银行合作存管的贷款平台不同，恒信电子贷款以独特的方式与新网络银行合作。作为继阿里网上银行和腾讯卫众银行之后的第三家网上银行，王新银行在处理传统业务和资金管理方面与传统银行有很大不同。然而，正是这种差异成为了借款人选择平台的主要障碍。

因为银行是靠信贷吃饭的，而信贷是建立在强大的后盾上的，不像传统银行那样部分依赖国家，新网银行是民营企业，在成立时间和可靠性上可能不如传统银行。所以人们对与新网银行合作的恒信易贷自然是持观望态度。

由于借款人数量太少，平台发出的投标数量太少，引起投资者不满。很多投资者在平台论坛上表示，恒信易贷展示的自动竞价功能存在排队时间长的问题，除了短期竞价可以在短期内自动投入，超过六个月的竞价要排队一个月以上。恒信易贷资金站岗现象严重，从长期来看容易让投资者对平台失去信心。

不仅借款人觉得没有吸引力，恒信易贷在服务投资人方面也有两大阵痛。

【/s2/】恒信易贷两大阵痛:房贷贬值风险和续标模式隐忧

恒信易贷针对投资者推出了新手、推荐、vip、债权转让四类产品。新手产品作为恒信E贷平台的产品吸引新兴投资者，利率比其他平台新手高出近2%。但由于额度和时间限制，新手产品受欢迎，但不是平台的主营业务。

恒信易贷专注于推荐产品和vip产品。通过对比可以看出，虽然推荐产品的利率高于vip产品，但vip产品抵押的车辆大部分属于名牌车，折旧空相对较小。与大多数普通投资者相比，他们在购买恒信易贷项目时，不得不承担车辆折旧的风险。

一辆车的保值难度也让平台很难对其进行估值。半年前一辆车值这个价，半年后可能又是另外一回事了。车的估值不禁考验平台，在一定程度上考验投资者。相比于真正的钱那叫两个，车根本不能像黄金一样在乎外形。恒信易贷在为借款人集资的同时，不会扣押按揭车。以后车辆的整体性平台就不能保证了。一旦车辆损坏和变形，

此外，恒信易贷上还有大量债权转让项目。数据显示，平台上近70%的投资产品属于债权转让项目，过度债权转让也在一定程度上反映了投资者。选择意向，很多投资者在投资过程中倾向于短期项目，而且由于平台借款人数量太少，短期标的数量没有预期的多。为了解决这种情况，恒信易贷还会分解很多长期项目，造成

重新招标有三个原因:

1.平台将长期竞价分解为短期竞价。随着越来越多的投资者倾向于在投资选择中获得短期收益，该平台已将长期项目改为分期付款，以满足不同阶段的投资者，从而迎合投资者的口味。

2.长期投标完成期长，无法满足借款人快速融资的预期。由于平台全标的周期较长，借款人在第一时间不需要大额资金，可能需要前一个月一部分，下个月一部分，所以采用续标形式分期借款。

3.借款人无力偿还贷款的，使用展期标准顺延还款。这种情况是最严重的，即借款人在达到期限后无力偿还债务，为了延长贷款周期而续签标书的选项得到了一定程度的缓冲，但借款人以后需要填补的漏洞就更大了。一旦借款人最终无力偿还，无疑会给投资者和平台造成更大的损失。

当投资者投资时，他们获得的信息有限，他们不知道当他们选择重新出价时，他们投了什么样的出价。复盘在一定程度上满足了投资者的短期出价需求，但其隐藏的坏账风险也让投资者在选择时心有余悸。一旦出现大量坏账，对平台的负面影响无法估计，所以续贷过多是恒信易贷迫切需要解决的隐患之一。

恒信易贷如何稳步前进

目前，恒信易贷的主要问题是借款人数量太少，导致在项目数量和质量上缺乏选择。现有资源必须经过处理，以满足投资者的口味。然而，聪明的女人没有米饭很难做饭。为了稳步前进，恒信易贷必须做好几件事。

首先，利用大数据和ai来分析和满足特定投资者的需求。恒信易贷披露的平台运营报告显示，70后和80后平台是两个主要的用户群体。现在很多网贷头平台都在精准定位用户，比如筛选中产阶级。

由于恒信易贷的用户主要是上世纪七八十年代的用户，恒信易贷自然可以利用相关技术了解这些用户的投资偏好，推出更加个性化、定制化的产品。

第二，稳定投资者收入。目前是在监管和竞争双重压力下的一个严重洗牌时期。恒信易贷如果能稳定下来，就相当于让投资者收益领先于大量平台。今年7月，恒信易贷的贷款人收入较上月略有增加，但同比下降。

恒信易贷凭借自身的风险控制能力和运营能力，应该会继续保持这种稳健渐进的趋势，因为保持投资者的收益意味着保持平台的声誉和发展。

第三，借贷双方的利益要适当平衡。收入再高，但是借钱的人太少，最后吃亏的不就是投资人吗？所以恒信易贷在吸引借款人方面可以考虑更多的折中方案。借款人在借款时也需要看利率。如果利率太高，人们就会气馁。

因此，恒信易贷可以灵活采用动态利率调控来辅助标的产品的销售。可以肯定的是，如果利率下降，借款人肯定会更多，贷款人的钱也不用站岗。为什么不可以？当然，前提是恒信易贷需要平衡借贷双方的利益。

总的来说，恒信易贷经过近五年的成长，已经有了自己的生存体系，公司成功的关键在于这个经验能否复制和推广。恒信电贷要在洗牌的洪流中生存，要平衡借贷双方的利益，但也要注重风险控制能力的提升。

文/刘匡微信官方账号，ID:刘匡110，本文从韭菜金融开始[/s2/]