[科技界] 转型喜忧参半，陆金所该如何焕发第二春？

据Phoenix.com财经频道报道，今年3月5日，有投资者来到lufax的办公室，认为lufax有虚假宣传，寄售产品再次毁约，要求lufax还钱。此前，有投资者质疑lufax销售的两款理财产品存在虚假宣传和失职行为。

在深度p2p行业，这些事情看起来都不是什么大事，甚至投资人也不觉得意外，但是当主体是lufax的时候，就有些不一样了。Lufax是各种荣誉的顶级金融技术平台，被投资者公认为风险控制能力强的平台。在讨论lufax为什么会有这些问题之前，也许我们首先应该明白它为什么能吸引这么多投资者。

lufax崛起的秘诀:获得投资者的信任和可靠的模式

一方面在不断转型，另一方面，lufax也宣布了发展六年以来的第一次盈利。对于lufax而言，在亏损的6年间，累计注册用户超过3000万，交易额超过1.54万亿元，期末零售资产管理规模为4383.79亿元。这些成就支撑了lufax超过100亿美元的估值。lufax用了不到六年的时间就取得了这些成就。所以相对于其他平台，它的发展速度是开放的，那么lufax崛起的秘诀是什么呢？

秘诀1:赢得投资者的信任

首先，在p2p网贷行业，类似于2011年9月，贝尔风险投资事件和淘金贷款事件层出不穷，很容易导致投资者赔钱。然而，金鹿代言平安银行，打消了用户对平台崩溃、平台带着钱出逃的疑虑。

其次，强大的风险控制技术将投资者的投资风险降至最低。通过创新投资者交易机制，lufax利用kyc投资者评估问卷建立量化模型，然后根据量化模型匹配kyp和kyc，提前对投资者进行风险评估。这种交易机制可以最大限度地降低投资者的投资风险。而且lufax还安排了4万人在平安惠普线下进行线下贷款资格审核，这是一种古老而保守的方式，将lufax中的违约率控制在6%左右。这两种风险控制措施的结合可以最大限度地降低投资者的投资风险。

最后，在低违约率的情况下，lufax让系统中的公司(平安融资担保)为投资者提供投资担保，从而保证投资者的投资风险再次最小化。而且前期lufax的理财产品年化率分别达到了7%和8%。在高收益、低风险的投资模式下，平台赢得了大量投资者的信任。

提示2:为投资者提供多元化的理财方式

首先，正在进行持续转型的lufax中的理财产品具有很高的灵活性，可以包括短期、中期和长期投资，可以分为定期、网贷、私募管理、保险等理财产品。这些理财产品大多可以在二级市场交易，极大地方便了投资者的资金回报，给了投资者更多的选择。

其次，lufax建立了Lufax融资平台和lfex投融资平台，覆盖投融资服务和网络金融服务，为投资者提供一站式金融服务。依托平安为母亲提供的借款资源，lufax初步建立了衣、食、玩、药的金融圈，可以为投资者提供丰富多样的金融项目。

事实上，p2p网贷一直是高风险理财的代名词，大部分投资者都积极参与其中，关注平台的稳定性、投资回报和跟风能力。因此，lufax可以在p2p网贷机构倒闭的浪潮中生存和成长。本质上，它依赖于强大的风险控制能力、平台的低违约率和向投资者提供的多样化金融服务。

但即便如此，在瞬息万变的p2p行业，似乎没有人能独善其身，lufax也是在几年前开始转型的。

由于监管压力和业务结构优化，lufax被迫转型

p2p监管风波始于校园贷款，以2016年虐母案为节点，监管政策逐年收紧。然而，今年的备案风波进一步加大了整个p2p行业的压力。而lufax早在2015年左右就开始转型，从主营p2p网贷业务转型为一站式金融平台，现在p2p网贷业务控制在10%左右，说明lufax处于转型后期。那么lufax早期为什么会转型呢？对于前几年的lufax来说，大胆转型的原因可能和以下几点分不开。

第一，作为平安旗下的平台，lufax实际上比任何p2p平台都更需要关注政策合规性。因此，面对国内p2p市场的频繁混乱和日益严格的现金贷款监管政策，由于监管政策的压力，lufax不得不开始自己的转型。

第二，p2p平台业务无法给lufax带来可观的利润。前期主要从事网贷业务的Lufax，可以将违约率控制到最佳状态，但也付出了很高的管理成本。而且市场前景明确，网贷业务后续显然无法支撑lufax的高估值，转型势在必行。

第三，单一的p2p网贷模式抗风险能力较弱。事实上，我们都知道，一个单一业务的金融平台，很容易导致平台把生死寄托在一个业务上，尤其是违约率非常高的p2p网贷模式。所以转型为综合金融平台的lufax，显然比之前单一的p2p网贷业务模式具有更高的抗风险能力。

对于大型金融技术平台lufax来说，转型就像一艘大船掉头，绝对不是一件容易的事情。事实也证明，lufax仍然存在一定的问题，这些问题也源于金融技术平台的一个老式问题，即风险控制能力有缺陷。对于lufax来说，在初步享受了利润的甜头之后，lufax接下来的路该怎么走？是继续稳定方向，还是根据行业格局积极调整，还是彻底放弃放贷业务？

面对未来的挑战，lufax必须专注于提升其风险控制能力

虽然lufax已经暴露出一些风险控制问题，但是lufax也有了第一次盈利的好消息。如今，在监管政策的要求和变化下，lufax仍处于过渡期。而在未来，随着行业竞争格局的进一步规范，lufax显然将面临更多的挑战。

未来挑战1:投资者流失

虽然去年金鹿注册用户数增长了19.2%，但lufax要想遵循监管要求，就必须取消拨备模式，转而采用第三方担保模式。从一些投资者的短期逐利目的来看，这必然会导致投资者的损失。此外，从去年开始，lufax的一些投资项目开始收取信息费。比如它在稳定英安E的投资，如果从来不需要信息费，信息费会从0.035%/月上升到0.056%/月，也会造成投资者的不适应。而且从目前lufax的主流项目投资来看，初期投资金额至少5万元，营业额100万元，收益超过6.5%，这也让很多中小投资者望而却步。

然而，面对潜在投资者的流失，lufax并没有束手无策。重点调整风险控制技术，为中小投资者提供更加稳定、高收益的理财产品，吸引中小投资者。此外，lufax还可以尝试探索第三方担保模式的先发优势，从而在备案后赢得一批新的投资者。

【/s2/】未来挑战2:金融科技化趋势下，定位于信息服务中介的lufax该如何突围？

根据中国人民银行互联网金融研究中心的数据，2010年至2016年，全球金融技术总投资从17.91亿美元增加到232亿美元，增长近12倍。其中，中国的区域投资占102亿美元。可见拥抱金融科技已经成为行业共识。

lufax的优势在于大企业提供的现金管理产品和委托投资服务，以及传统银行加互联网基因。因此，与传统银行相结合，依靠银行手中长期积累的企业信用资质，建立完善的企业风险控制体系，可以成为lufax未来的突破方向。

而且大数据和人工智能技术对财务管理的影响只会越来越大。未来在理财资产层面，随着数据的积累和丰富，可以利用各种金融技术手段了解每个借款人或企业的风险状况。通过多维度收集投资者的用户数据，可以为用户制作头像；在金融产品层面，可以利用各种金融技术演进组合，为客户提供更适合他的产品。所以基于人工智能等技术带来的质变，lufax未来可能会取得不错的突破。

综上所述，在持续的监管动荡影响下，p2p网贷平台玩了不少花样，有政策漏洞的平台可以得到暂时的安慰，但毕竟不是长久之计。Lufax靠p2p网贷模式发了财，现在却在淡化它的生命根基，这是形势所迫。如今，政策试图让整个p2p网贷平台回归信息中介的本质，这也是大势所趋。虽然lufax还没有摆脱风险控制缺陷带来的痛苦，但在监管下的初期盈利能力和较强的适应能力，正在持续转型的lufax可能会有第二个春天。

文/刘匡微信官方号，ID:刘匡110 [/S2/]