[科技界] 微贷网财报：走出低谷、营收稳健上涨，核心挑战仍存

2018年是网贷行业的黑暗时刻。如今，那些曾经被负面新闻覆盖的网贷平台正逐渐走出低谷，小额信贷网就是其中的幸运者之一。

近日，小额信贷网发布2019年第一季度财报:净收入9.497亿元(1.415亿美元)，较去年同期的9.349亿元增长1.6%，较去年第四季度的9.935亿元下降4.4%。公司净利润为1.09亿元人民币(1600万美元)，去年同期为1.246亿元人民币，上季度为1.1亿元人民币。

【/s2/】众所周知，2018年以来，网贷行业监管力度加大，大小网贷平台因不符合监管要求被关停并关闭。一个月内，40多个p2p平台相继爆炸。【/s2/】在这样的市场环境下，小额信贷网要保持盈利和稳定增长并不容易，但是平台备案的问题一天不解决，很难让群众的心平静下来。

成本降低，总收入增加

小额信贷网是业内知名的p2p平台，在性能、规模、品牌等方面都很有名气。与现金贷款不同，小额信贷网络业务主要是车贷，车贷都是实物抵押。这种信贷增加了车贷平台的稳定性。此外，国内汽车的爆炸式增长给车贷行业带来了越来越多的贷款用户，小额信贷网络也因此发展成为行业内领先的车贷。

小额信贷网络的主要收入来源是向借款人和投资者收取的服务费。其收入由贷款便利服务费、贷后服务费、其他收入和净融资收入四部分组成。有了这些收入渠道，小额信贷网赚了不少钱。

【/S2/】2019年第一季度财报显示，净收入为人民币9.497亿元(约合1.415亿美元)，较去年同期的人民币9.349亿元增长1.6%，较去年第四季度的人民币9.935亿元下降4.4%。根据财务报告，下降的原因是贷款便利服务费和贷后服务费减少。

本季度，小额信贷网络贷款便利服务费为人民币7.669亿元(约合1.143亿美元)，比去年同期的人民币7.144亿元增长7.4%，比去年第四季度的人民币8.447亿元下降9.2%。同样，贷后服务费为人民币8350万元(1240万美元)，比去年同期的人民币8230万元增长1.4%，比去年第四季度的人民币8420万元下降0.8%。减少的主要原因是贷款金额和贷款余额的减少。

受市场环境影响，由于现贷整改、p2p网贷平台整改验收等监管文件的密集落地，平台已采取措施进行整改，车贷业务营业额逐步下降。此外，前来分享份额的Touna.com、典牛金融等竞争对手也损失了小部分业务量，这也是贷款金额和贷款余额减少的原因之一。

值得一提的是，在行政支出和人力支出的成本控制下，小额信贷网络的运营成本降低，净利润增加。

财务报告显示，由于持续的成本优化努力，2019年第一季度小额信贷网络运营成本和费用为5.8亿元，比上一季度的6.25亿元下降7.1%。运营成本和费用占净收入的61.2%，高于上一季度的62.9%。净利润1.09亿元(1600万美元)，同比增长1.246亿元，上季度增长1.1亿元，实现稳定增长。

在成本控制方面，小额信贷网络将从2017年开始通过减少门店数量来降低人员成本。但由于人员成本下降，2019年第一季度行政费用下降48.7%，达到5.8亿元(860万美元)，而上一季度仅为1.29亿元。此外，随着第一季度市场活动的增加，营销和销售费用以及R&D费用同比大幅增加。小额信贷网络的市场和营销费用同比增长24.8%，从上一季度的3920万元增加到4890万元。

微贷网轻而易举躲过了2018年p2p行业的雷雨。今年第一季度的财务报告让投资者对收入增长和净利润增长的状况放心。小额贷款网络也在风险控制管理和创新发展中不断前进。

R&D的费用已经达到新高，加强了智能技术

在智能时代，人工智能技术已经逐渐渗透到各行各业，为包括金融行业在内的各个行业的智能化和数字化发展提供了动力。随着金融与科技的加速融合，各个互金平台的业务资源与智能技术相结合，走上了智能化发展的道路。小额信贷网作为车贷行业的独角兽，坚持以技术带动业务，以数据贯穿整个业务流程，不断增加研发费用，实现金融技术的创新发展。

近年来，小额信贷网络不断加大对金融技术的投入，这充分体现在R&D费用的增长上。

2018年第四季度，R&D小额信贷网络费用为3780万元，比上一季度的3430万元增长10%；R&D全年费用为1.39亿元，比上一季度的1.01亿元增长38.0%。同样，2019年第一季度，R&D的费用增长了15.7%，达到43.7亿元人民币(650万美元)，比上一季度增长了15.6%，是历史上单季最高的。

小额信贷网络的R&D费用主要用于增加技术人员和公司技术基础设施的开发和升级。小额信贷网首席风险控制官顾全林曾经说过:随着金融业的转型升级，小额信贷网深知技术创新的力量。小额信贷网络始终聚焦于用户和市场的痛点，精准投入研发，不断优化产品和服务的体验，从而提高金融服务效率，增强用户粘性。

金融就是风险，金融平台要做的就是降低风险。随着互联网技术的发展，接入人工智能技术来完善平台的风险控制系统已经成为各大金融平台的重中之重。

小额信贷网络启用互联网加车检模式，将以往的车检工作由线下变为线上，由人工操作变为全过程智能机控，简化了操作流程，减少了人为失误，减少了车检操作。此外，基于ai技术和云计算技术的小额信贷网自主开发的智能视频审计系统已经投入使用。该系统可以通过对客户回答、微观表情和情绪的深入分析，从不同角度控制和预测风险，从而解决传统审计模式的风险问题。

此外，小额信贷网络创建了自己的智能决策森林风险控制系统，以解决车辆和人的风险评估问题。小额信贷网创始人姚宏曾解释说，传统的大数据风险控制只是基于多维海量数据，通过深度挖掘进行决策，小额信贷网打造的智能决策森林风险控制系统的核心思想是& lsquo汽车信息和& lsquo人类信息是一个相对独立的部门。根据人车数据，进行广泛的风险定价，结合自动风险预警信息和线下人工风险的调查干预，综合评估人车状况，为用户提供安全可靠的金融服务。

在风险控制方面，小额贷款网络完成了对贷款前、贷款中、贷款后潜在风险的全方位排查。放款前，以信息收集系统、准确估值系统、审计决策系统为基础，进行客户准入调查，筛选出优质的借款客户；在贷款环节，建立审批系统，实现90%的业务自动化审批，实现毫秒级效果；贷后拨备行为的风险监控分析。

总之，小额信贷网络为金融技术创新和整合投入了巨额研发资金，对金融风险控制起到了很大的辅助作用。在智能技术决定未来趋势的互联网金融下半年，金融技术将成为小额信贷网络的重要竞争力。

记录待定，核心挑战仍然存在

Iimedia研究数据显示，近年来，中国在线消费金融市场发展迅速。根据2016-2020年在线消费金融市场规模及预测结果，预计消费金融市场年均复合增长率为82.8%；2018年市场规模为19211.7亿元，预计2019年将超过30000亿元大关。

随着消费金融的快速发展，小额信贷网络也实现了规模和收入的飞跃。2016年至2018年，净利润连续三年上升。网络数据显示，在非gaap下，2016年、2017年、2018年的小额信贷网络净利润分别为3.23亿元、5.16亿元、7.112亿元。经过八年的风风雨雨，目标坚定的小额信贷网络也成长为车贷领域的龙头企业。

市场是一片蓝色的海洋。微贷网作为车贷领域的龙头企业，发展机遇更大，但微贷网的网贷平台一直悬而未决，面临着因未完成备案而导致网贷暂停的巨大风险。

据悉，小额信贷网于2018年9月向相关部门提交了自查报告，并于2018年第四季度接受了注册地相关部门的现场检查。也许很难完成归档。

近日，丁涵裕友发布官方文件披露备案情况。官方文件显示，虽然相关法律法规对网上贷款机构的监管越来越严格，但小额信贷网积极配合各主管部门开展各项合规整改，争取尽快办理注册，并将继续合规经营。但公告中也提到，如果微贷网未完成互联网金融备案或未取得电信和信息服务营业执照，可能面临被要求停止网贷业务的风险。

对于正规的网贷平台来说，严格监管既是好事，也是机遇。备案条件可以彻底杜绝浑水摸鱼、影响市场发展的不良平台，让真正做好风险管控的借贷平台得以生存，不受市场拖累的龙头企业也能更好的发展。但和微贷网一样，网贷平台还缺备案的车贷平台，仍然需要继续健全的商业模式，建立和完善行业标准化的新型汽车金融服务，为达到备案条件而冲刺。

虽然行业风暴刚刚退去，市场环境面临诸多困难，但小额信贷网络在2019年第一季度实现了战略目标，实现了持续的利润增长，财务业绩相对光明。但在行业监管的强烈要求下，平台备案的大考验摆在我们面前。可以预见，随着监管的推进，大量的网贷平台将被淘汰，不知道逃过一劫的微贷网能否再次逃脱。只是六月快结束了，微贷网剩下的时间不多了& hellip& hellip

正文/刘匡微信官方账号，ID:刘匡110，此文启动创投网[/s2/]