[科技界] 社交难成、直播失速，陌陌向出海求生

莫名其妙的发手机是我奇怪的风格。

年底，除了春节假期，还有人们期待的年终奖。陌陌员工在网上晒年终奖，迅速在全网火起来，让不少网友哭成柠檬精。据悉，Momo 2019年年终奖是每人一部iphone 11，256gb！

【/S2/】2019年，也就是所谓的经济寒冬，陌陌因护城河的不人性化而颁发年终奖，但护城河下的焦虑总是难以掩饰。

2019年11月26日，陌陌发布最新的第三季度财报，其中陌陌营收达到44.516亿元人民币，同比增长22%；归属于母公司的净利润为10.881亿元，未按照公认会计准则计量，而去年同期为7.776亿元。更值得注意的是，第三季度，陌陌直播业务收入32.754亿元，同比增长18%。

如此辉煌的财报发布后，陌陌股价意外下跌6.5%。可见资本市场已经嗅到了莫莫的危机。

虽然2019年第三季度Momo的营收实现了22%的同比增速，但与前两个季度的35%和32%的同比增速相比，下降的不仅仅是一点点。净利润方面，陌陌前两个季度净利润分别为9.103亿元和12.43亿元，第三季度净利润为10.88亿元。陌陌净利润的波动揭示出陌陌陌的盈利模式依然不稳定。

还有，Momo虽然尽力摆脱直播平台的标签，但主要的收入来源还是直播。在第三季度财报中，Momo的直播收入首次占到70%，但直播业务仍然主导着Momo的收入。随着直播红利逐渐消退，莫莫能否及时找到新的引擎，保住资本，不得而知。

社会死亡

2011年至2014年，随着互联网的快速发展和智能手机的普及，陌生人的社交呈现井喷态势。陌陌，陌生人的主要社交口号，诞生于2011年，上市仅三年。

但在Momo上市之初，游戏业务是其最大的收入来源，占总收入的32%。虽然后来陌陌对其产品进行了大刀阔斧的改革，但对陌生人社交的口号已经无法支持，股价已经跌至发行价的一半。

2015年6月，上市半年多的莫莫心灰意冷，发出私有化邀请，准备在2016年初完成退市。但陌陌再次抓住新的市场机遇，走上直播之路。直播业务给莫莫带来了前所未有的突破。在2016年8月17日Momo发布的第二季度财报中，其净收入达到9900万美元，同比增长222%，其中直播业务的贡献达到5790万美元。

直播业务单骑救世主，陌陌撤回私有化邀请。从此，陌陌的直播业务大踏步前进。从2016年到2017年，直播业务在陌陌总收入中的比重一直在从31%上升到84.9%。之后，Momo在营收上的主导力量变成了直播，而不是社交。

后来随着短视频的出现，直播行业受到冲击。虽然唐嫣一再声称短视频平台与陌陌有不同的用户需求，但不会影响陌陌。然而，陌陌的直播业务明显受阻。直播业务同比增速从2017年第一季度的1264.6%暴跌至2019年第三季度的18%，2018年第三季度甚至出现负增长，较上月下降1%。

当直播服务很难让莫莫坐下来放松时，莫莫记得白月光的陌生人已经社会化了。但是又被接走的陌生人社交，却无法让莫莫展示实力。

1。探索戟

2018年，陌陌以6亿美元现金和265万新发行的广告股进行收购和探索，使得陌陌称霸陌生人社交领域。正如唐嫣所预见的，探险给莫莫带来了空空间的新增长。2018年第三季度，勘探约占Momo增值服务收入的30%；第四季度Momo增值服务付费用户560万，其中70%为探索付费用户，达到390万。

然而，在给Momo带来更多惊喜之前，这一探索在ipo前夕失败了。2019年4月28日，侦探因平台疑似不良内容被下架整改。当日，陌陌股价暴跌逾11%。之后情况越来越严重。2019年5月10日，陌陌股价再次暴跌10%。

虽然陌陌积极进行自查，但直到2019年7月15日，经过近三个月的风风雨雨，探索才再次上架。2019年前三季度，被调查的付费用户数量分别为500万、410万和450万。可见，下架风暴直接破坏了探索的活力。第三节虽然恢复了，但是很难回到原来的状态。

而且探险的损失也是莫莫头疼的问题。2019年第二季度勘探净亏损达4.23亿元，去年同期净亏损9480万元；第三季度勘探净亏损2.14亿元，去年同期为2.18亿元。

原本以为两剑合一会让陌陌在陌生人的社交领域越来越强，却没想到陌陌的缺陷会被无限放大。陌生人社交市场的内容造假、色情低俗等弊端直接指向平台监管问题。随着政策监管的加强，陌生人社交市场的用户流失直接影响到探索的下一步发展。

2。产品矩阵很难激起波澜

在2019年第三季度财报电话会议上，陌陌创始人兼首席执行官唐嫣再次强调，陌陌未来的方向是泛娱乐化和泛社会化。

专注于社交，陌陌不断推出新产品。聊天app，根据照片分享，基于ai分析用户的相同兴趣点，建立社交网络meet，社交平台有him、Hertz、cue等多种产品。，但这些产品并没有激起波澜，反响平平。

2019年8月底，陌陌的企业推出ai变脸app zao，连夜筛选朋友圈。zao的出现让Mo Mo再次受到大家的关注，但随着zao的普及，其暴露用户隐私、霸王条款等问题也随之暴露，于是zao被下架。

接连不断的社交产品和短命的枣，并没有帮助雪中的莫莫，反而让莫莫雪上加霜。此外，竞争对手的崛起也导致了陌陌的衰落。

在陌生人社交的轨道上，想要分一杯羹的竞争对手纷纷推出。字节跳动对社交产品飞行聊天的兴趣；aauto rapper类似于探索匹配的乐趣；百度的手机基于lbs匿名社会等等。还有陌生人社交软件灵魂，以和灵魂交朋友为口号，逐渐获得关注。一直致力于和同性交朋友的blued已经开始在美国上市。

社交导向，但社交从来不是盈利点。路漫漫其修远兮，现在想改正也没那么容易。在陌陌的社交属性没有得到充分激发的情况下，其支柱直播业务也举步维艰。

慢性病直播

2016年，一股网络直播的潮流席卷互联网，yy、斗鱼、胡亚、花椒、盈科横空出现在空，各种类型的网络直播平台超过300个。莫莫甚至搭上了直播的特快列车，起死回生。

但随着网络直播热潮的消退，直播行业的诸多问题也越来越明显，陌陌直播业务的增速也在逐年下滑。

1。主播影响生死

直播行业的马太效应加剧。在陌陌2018年的年度财报中，陌陌最大公会青岛的营收份额较上年翻了一番，达到6300万美元左右，而陌陌陌同期的直播营收增长了47%。

沫沫也不敢懈怠训练主播。2018年第三季度，Momo加大了与主播签约力度，主播数量环比增长两位数百分比。同时，陌陌对中小行会的支持也在加速。王牌主播+优质公会被Momo认为是平台直播生态内容供给的核心。在数十万的主播和数百万的付费用户中，往往只有头头玩家起着决定性的作用。

吸引直播平台用户的关键在于生态内容和主播。随着直播平台之间的竞争，主播签约费上升，平台往往要求独家主播。直播平台和主播的关系越来越微妙。主播签约费高，违约金极其昂贵。签订年薪300万合同的斗鱼主播温特森，因违约被索赔1500万元，虎牙主播Hi因利益纠纷被判向虎牙支付4900万元违约金。

除了主播对直播平台的巨大影响外，为了保证平台不断输入新鲜血液，Momo的营销支出非常高。在2019年第三季度的财务报告中，莫莫的成本和费用达到34.879亿元，比去年同期的30.097亿元增长16%。

过度依赖主播对陌陌的直播业务来说并不是什么好事，陌陌需要更多时间完善直播生态内容来留住用户。但目前直播行业的人气已经过去，很难说陌陌能留住市场的耐心。

2。现场红利达到顶峰

相比直播业务中的其他问题，直播行业的红利正在逐渐消散，这也是陌陌直播业务受阻的最大原因。

根据《中国网络直播行业景气指数报告》中的数据，从2015年第四季度到2016年第三季度，直播领域的投资金额增长了近400%，甚至比当时互联网行业25%的增长率还要糟糕。但没过多久，2016年移动直播第一年。2018年，网络直播遭遇资金退出，直播行业的寒冬已经笼罩。

在22个月的时间里，我们没有任何外部资本注入。2018年10月，金钥匙出生的熊猫想独立融资上市，在直播的寒冬里率先行动。

直播行业的红利正在消失，各大直播平台也面临着寻找新增长点的困境。陌陌也在大力推进社交业务，减少对直播业务的依赖。2019年前三季度，陌陌直播业务占比分别为72.22%、75%和74%，较2018年前的80%左右有所下降，但仍是一大利润来源。

唐嫣曾经说过，内因和外因的结合导致莫莫总是踩风口& lsquo幻觉，但风口不是来了，是在等。而且这样的直播已经过去了，强调他对直播软件并不陌生。和其他专攻直播的对手相比，还剩下什么优势？

3。直播频道上的杀戮

千播大战结束后，网络直播行业依然如火如荼。游戏直播巨头虎牙在2018年获得腾讯4.6亿美元融资后，在美国纳斯达克上市，随后2019年直播的另一只巨型斗鱼相继上市。

虽然Momo的社交直播护城河很深，但在竞争日益激烈的直播行业，直播游戏的魅力不容小觑。

上市近一年，虎牙2019年第三季度营收为人民币22.651亿元，同比增长77.4%；2019年第三季度斗鱼营收18.59亿元，同比增长81.3%。还有腾讯的支持，虎牙和斗鱼背后的天然流池，流量稳定；电竞直播粉丝稳定，用户粘性远高于其他类型的直播平台。

这体现在用户规模上。2019年第三季度财报中，虎牙和斗鱼的平均mau分别为1.46亿和1.64亿，同比分别增长47.6%和14.7%；付费用户分别达到530万和700万，同比增长28.5%和66%。

2019年第三季度Momo披露的平均mau为1.41亿，连续三个季度停滞不前，同比仅增长3%；付费用户1340万，其中探险付费用户450万，Momo付费用户同比仅增长7%，连续两个季度只有个位数增长。

同时，南颤音在北阿托更快的入侵也会对莫莫造成影响。在2019蓝鲸记者年会上，Aauto Express副总裁余表示，直播是Aauto Express目前最大的优势，每天2亿用户中有近一半是直播用户。而且Aauto rapper和2020春晚的独家合作已经到了，春晚的舞台可以说是声东击西的神器。自动更快的收获流量的野心已经在移动。

2019年7月，颤音宣布dau已突破3.2亿，其于2019年12月14日重启的直播回答“Top Hero”将为颤音吸引大量用户。2019年，颤音启动黑马项目，为创作者提供成长支持、平台服务等多种形式，打造自己的现场生态内容。

莫莫在一群野心勃勃的氪星玩家面前压力不轻，莫莫为了打开更广阔的道路，正在努力寻找新的出口。但是在恐慌行动下，给莫莫良好反馈的可能性太小。

逃亡三部曲

面对步伐放缓的趋势，莫莫不断寻找新的出路。但是，旅途并没有莫莫走直播出路时那么顺利。各方面试水如问路，前路茫茫。

1。出海时强风

唐嫣曾将莫莫成功的原因之一归因于好运的积累，但现在莫莫的好运似乎已经耗尽。Momo在海外推出陌生人交友软件olaa，在印尼、菲律宾、澳门等国家和地区推出。

之所以陌陌重启出海战略，着眼东南亚，是因为陌陌的mico在中东、拉美、东南亚拥有6000万用户，已经形成一定规模。Olaa或许可以在前一种模式下继续。

其次，美国等发达地区有两大巨头，面书和赛团。莫莫太难进了。莫莫曾经扬言要成为中国赛区小组，但就国内外莫莫而言，还有很长的路要走。

截至目前，陌陌市值79.14亿美元，match集团市值已达258.8亿美元。陌陌几乎不可能跨过赛团的大山，赛团的产品在海外影响力上更有优势。Match集团正在进一步拓展在拉美、日本、印度、韩国等地的发展。自2018年下半年以来，其产品一直是印度销量前五的google play，其产品之一tinder已成为东南亚六个国家销量前十的应用之一。

近年来，由于国内市场竞争激烈、政策监管等原因，企业纷纷下海寻找新的出路，但很少能在海外成功扎根。在社交领域，陌陌海外强敌众多，在强大的海风下，陌陌很难留住海外业务。

2。婚恋市场难进

在熟悉的社交领域找不到真金白银的焦虑，让莫莫投资了严肃的婚恋市场。莫言的《探索者》推出了一款名为《牵手爱情》的产品，定位为严肃实名交友平台。目前只从小米、oppo、vivo等应用商店下载。

艾瑞咨询的数据显示，2018年中国网恋行业的市场总收入为49.9亿元，网恋行业在整个交友市场的渗透率为54.4%。但即使严肃的婚恋有巨大的市场，也不一定意味着陌陌可以在其中赚大钱。

首先，严肃婚恋市场的马太效应明显，行业格局已经固定。没有多少空房间留给牵手的爱情。IResearch指数显示，2019年10月，在交友应用的月独立设备中，镇爱以556万的数据排名第一，而佳缘、怡兑、百合排名靠后，剩下的应用月独立设备不足100万。

早些年，试水员成为正经婚恋市场的巨头，市场份额多集中在镇爱、佳缘、百合网。沫沫现在想打破市场结构，难度不是一点点。

其次，严肃的婚姻市场不同于陌生人的社交。如果你想在严肃的婚姻市场上分得一杯羹，你就得付出更多。虽然网络婚恋市场渗透率不低，甚至镇爱、佳缘、百合网等。不仅在网上，而且在网下都有专卖店。只有线上线下结合开发，测试人员才能吃螃蟹。

至于为什么会有线下店，这是因为严肃婚姻市场的性质。婚姻不是和陌生人交朋友那么简单。婚姻涉及更多的用户信息。而单纯依靠网络上的信息是无法满足用户需求的，进一步产生了线下会议的需求，这就涉及到线下会议的安全，网站的线下加盟店可以保证双方的安全。

光靠手拉手恋爱app，恐怕连毛线都拿不到莫莫。

3。谨慎的金融业务

对于很多有流量的平台来说，广告营销无疑是个不错的选择，对于金融平台的分流是个不错的生意。莫莫也不例外。2019年3月，陌陌为第三方金融平台推出分流服务。经过原充值奖励功能和红包功能，陌陌钱包基本定型。

事实上，2017年2月，陌陌已经被视为网贷广告的圣地，其推送贷款的广告频率非常高，大部分网贷平台展示的头像与普通用户并无二致。在陌陌的第三方金融平台分流服务中，其贷款超市有三种贷款渠道:送花给你，马上贷款，存钱。但陌陌的银行信用卡业务和贷款分流业务都是由第三方提供的。

陌陌贷款超市被认为是其金融业务的一个突破口，是实现其流量的最重要途径。但2019年7月，陌陌只有一家贷款超市。这与2018年以来点对点贷款频繁雷暴，以及相关部门对点对点贷款的监管政策更加严格有关。

在这种情况下，2019年第三季度陌陌手机营销收入为人民币8190万元，同比下降30%。

陌陌想发展金融业务，面临金融牌照问题。就陌陌披露的相关公司而言，没有财务牌照。在没有金融牌照的问题下，Momo虽然有1.141亿mau，但在金融领域还是很难产生更多的价值。

在长期的压力下，除了声东击西，莫莫要想选择贷款援助这条路，还得花很多功夫。

首先，贷款援助业务要求企业具有严格的风险控制能力，企业必须形成自己的风险控制体系，才能为金融机构做好风险控制工作。那么，莫莫能否赢得金融机构的信任也是一个难题。他要想和金融机构合作，必须有一定的资金和资源，金融牌照也是必须的。

金融领域不再是最初的杜兰花生时代，而是越来越危险。如果莫莫想进一步涉足金融业务，他需要更加小心。

摘要

莫莫一路走来，和原来的位置越来越不一样。虽然陌陌可以杀出一条微信之路，但是比起微信，陌陌的社交属性已经淡了。在一次又一次更换救命稻草后，莫莫能否靠自己当初的野心重获生机，已经变得不为人知。

陌生人是否社交是个伪命题，社交领域是否除了微信还有更多可能，莫莫接下来的出路值得一看。

文/刘匡微信官方号，ID:刘匡110 [/S2/]