[科技界] 欢聚集团财报：BIGO进、YY退

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最近视频和直播领域的热点都是在聚在一起的时代，也有和亲戚朋友有关的。

在此之前，虎牙一直被拉着上来，直到聚集时代上市。由于种种原因，虎牙在聚集时代被剥离，腾讯成为虎牙最大股东。最近虎牙和以前的死对头斗鱼合并了。在欢声笑语的加持下，统一了江湖游戏直播，却失去了聚集地时代的身影。

【/s2/】此外，海外市场掀起一波封杀浪潮，tiktok在印度和美国市场被封杀。同样的，海巨人聚集在一起，也难逃这一劫。6月29日，bigo live、like、hago在印度被禁，直接影响了集结时代出海的进程。

好消息是，聚会时代发布的2020年第二季度财报表现出色。

欢聚集团2020年第二季度财报显示，本季度营收58.401亿元，同比增长36.3%，高于彭博社的一致预期(51.32亿元)；净利润4.936亿元，同比增长38.3%，高于彭博社(Bloomberg)的一致预测(4.4亿元)。

收入和净利润都有所增加。财报发布后，快乐集团股价在数小时后上涨3.66%。显然，群众看好的是聚集地时代。

bigo live传入，yy live传出

欢聚集团的收入来源包括直播和短视频。感谢骨干bigo直播和yy直播的支持，两大产品的直播收入，欢聚时代的发展趋势不错，可以说两者都为欢聚时代撑起了一天。

财报显示，2020年第二季度，欢聚集团直播收入同比增长40.1%，达到56.07亿元，其中bigo直播收入首次超过集团直播收入；其他收入同比下降18%，至2.323亿元，主要是yy其他收入减少；Yy第二季度营收27.8亿元，较2019年第四季度的33.5亿元下降5.7亿元。

从营收来看，bigo一路上涨，yy放缓，平台产品前进后退。

据悉，bigo主要针对东南亚、中东、北美、欧洲、中东、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等。主要产品有直播平台bigo live，短视频平台like，发展势头正旺。Yy直播主要面向国内市场，受近期疫情限制，市场竞争越来越激烈，营收日益放缓。

从用户数据层面，也可以看到bigo和yy的进退。

据财报数据显示，每月移动用户(包括直播和短视频)4.571亿，同比增长21%，其中91%来自海外市场。几个核心产品的月度用户数据持续增长，like增长86%，达到1.5亿，bigo live增长41.3%，达到2940万，hago增长25.3%，达到3170万。仅国内yy付费用户总数同比下降2.2%，至410万，主要受疫情影响。

Bigo的营收增速大于yy的营收增速放缓，在聚集时代仍在奔波，发展势头强劲。总的来说，bigo率先肩负起业绩增长的重担，likee和hago产品的不断扩张也将成为汇聚时代的新动力。至于轰轰烈烈的yy直播，疫情过后，新明星直播综艺节目和更多的直播频道被推出，以确保它不会成为一个拖后腿的人。

显然直播+短视频的发展策略还在发挥作用。

欢聚集团董事长兼首席执行官李学凌也表示，2020年第二季度，公司将继续致力于直播和短视频双重增长引擎的开发。但成本高的问题，不管过去，就像一颗定时炸弹，需要在聚集时代拆除。

成本飙升50.8%，制造隐患

凡事都有两面性。营收和净利润的双收入伴随着运营成本的飙升，这也是2020年第二季度的美中不足。

财务报告显示，2020年第二季度成本为37.691亿元(5.335亿美元)，较2019年同期的24.99亿元增长50.8%。此外，收入分享费用和内容成本从2019年同期的17.937亿元增加到2020年第二季度的25.974亿元；带宽成本从2019年同期的2.281亿元增加到2.807亿元。

同时，2020年第二季度，欢聚的毛利率为35.5%，而去年同期为41.7%。这位官员表示，毛利率下降的主要原因是毛利率低的bigo业务的贡献率较去年同期有所上升。毛利率是反映企业盈利能力的重要指标，而毛利率在景气时期的下降是一个危险的信号。

当然，成本暴涨，有迹可循。

前面数据提到，2020年第二季度，Juju集团全球移动终端月活跃用户达4.571亿，海外用户占比91.0%，Juju集团海外用户规模持续高速增长。海外用户数量和时长的快速增长，是汇聚时代花钱的结晶。

另外，在瞬息万变的直播市场，技术升级一直是保持良好产品体验和服务，增加用户粘性的有力手段，聚集次数自然不会落后。

根据财务报告数据，2020年第二季度R&D费用从2019年同期的5.5亿元增加到2020年第二季度的6.935亿元，主要是因为公司为了提升R&D能力，增加了员工数量和人才招聘的投入。

总之，在全球市场扎营、专攻新技术新产品等因素导致企业成本过高，不利于集聚时代的良性发展。而且受禁令影响，直播和短视频企业下海的现状并不明朗，高举高打显然不是上策。

禁令很严，出海没有一条坦途

早在2014年，全球化就被视为幸福时代的重要发展战略。今天，海外市场一直是开心集团关注的焦点，从91%的移动用户来自海外渠道就可以看出这一点。

经过多年的努力，产品已经覆盖了世界各大市场，形成了全球多元化产品的生态布局，并在海外市场获得了一席之地。市场也公认，在tiktok旗下的海外直播和短视频娱乐应用市场，聚集时间在中国直播和短视频出海排名第二。

根据第三方移动应用数据分析公司sensor tower的数据，2020年上半年，欢聚集团子公司bigo在中国短视频/直播应用海外收入排行榜上高居榜首，短视频应用like排名第五。另一个数据也证明了快乐时代的强大。据app annie统计，7月份快乐集团产品总收入在全球非游戏类应用中排名第八，bigo收入在非游戏类应用中排名第七，均高于6月份。

然而，随着外国禁令的实施，聚集时代的全球化战略受到了沉重打击。

今年6月，印度政府宣布，出于国家安全原因，已完全禁止59款中国应用。在为tiktok哀叹的议论声中，大家都没有注意到聚会时间也遭受了重大损失的事实。

就印度市场而言，Juju旗下bigo旗下的三大海外旗舰产品bigo Live、like和hago分别占印度用户的18%、45%和47%，加起来，月用户达到1.35亿。但印度封杀中国app禁令的实施，让1.35亿用户永远告别了聚集地时代，更别提这几年花在开发印度市场上的人力财力损失了。

其实互联网公司从头到尾都是不容易下海的。无论是本土化内容的差异，宗教文化和营销经验的缺乏，各国监管政策的限制，还是海外本土巨头的打压，这些都是国内互联网企业出海会面临的困难。

于是，聚集时代有了新的规划，电子商务成了它的新引擎。欢聚集团董事长兼首席执行官李学凌表示:目前，欢聚集团的收入模式是直播第一，广告收入第二，电商收入很低。我们希望在未来3-5年内，逐步转向电商收入。

总之，突如其来的疫情和海外市场的政策打压，给国内市场和汇聚时代的海上之旅蒙上了阴影。但从发展现状和未来布局来看，在集聚时代，我们致力于技术研发，积极创新发展，有实力应对瞬息万变的海外市场，资本市场不用担心& hellip& hellip

文/刘匡微信官方号，ID:刘匡110 [/S2/]