【财讯】惊呆！2个体的“黑天鹅”企业，用近2亿元内幕交易这只股票，最终亏

原题:吓了一跳！ 两个“黑天鹅”企业以近2亿元的内幕交易了这股股票，最终因损失5300万美元而被罚款200万美元以上！ 来源:每日经济信息

每经杜宇

据广东监管局网站报道，7月1日，由于内幕交易“冠昙生物”股，深圳前海黑天鹅资产管理有限企业(以下简称黑天鹅)没收违法所得937，777元，并处罚金2，813，331元，直接负责的主管谥

根据行政处罚决定书，根据2005年修订的《中华人民共和国证券法》(以下简称2005年《证券法》)的有关规定，广东证券监督局对相关账户的内幕交易“冠昕生物”行为进行起草调查、审理，依法行政处 本案现在调查、审理结束了。

根据行政处罚决定书，内幕新闻的形成和公开过程如下

年1月，冠昙生物科技股份有限企业(以下简称冠昙生物)联合广东知光生物科技有限企业(以下简称广东知光)和王某，分别劣化后资金5000万元、5000万元、25000万元、银行、信托优先资金共计85000万元

年8月11日，冠昙生物筹集资金收购广东知光持有的北京文丰天济医药科技有限企业(以下简称北京文丰)和广东中昙药业有限企业(以下简称广东中昙药业)的所有权，持有比率均为58.20%，这两个

年9月，国内外机构去惠迪森联系信息表达收购的几个事项，其中有一个机构向王某提出了领取投资资金拆除结构化股东等一系列运营构想。 王某和冠昊生物时总经理周某军情报表明了上述设想，后者向冠昊生物时的实际控制者朱某平报告，征得同意。

年10月9日，朱某平、周某军、王某在杭州惠迪森办公室开会制定了全面计划。 具体复印件包括将冠昙生物拥有的北京文丰和广东中昙所有权全部卖给惠迪森，根据等价报酬拥有惠迪森的所有权，整合“研-生产-销售”业务和增加冠昙生物拥有比率(以下称为1.1类新药资产纳入惠迪森) 引进海外资金，置换银行优先资金，收购债务等债务，拆除惠迪森结构化股东，构建红筹结构的惠迪森重新开始收购a股，或去香港ipo，同时提高惠迪森的估值，优化退出方法。 然后三人进行具体分工，分别对外寻找资金，联系中介机构论证资本运营( ipo或重新收购)方案和信息表达，协调其他股东等，确定朱某平承担总责任。

年10月10日，朱某平、周某军回到广州，与时任理事长徐某、时任财务负责人谢某斌等一起，在冠昙生物企业开会讨论通过上述一揽子计划。 朱姓平还通知徐某，王某有惠迪森在香港ipo的倾向。

年10月17日，朱某平、周某军、阳和生物黎某明与中信证券陈某林探讨了上述一揽子计划的优化。

10月末，周某军将上述一揽子计划告诉谥立峰，要求谥立峰定位惠迪森项目和拆除结构化股东所需的外部资金。

值得注意的是，黑天鹅经过董事长兼投资总监谥号立峰由内幕新闻知情人士周某军介绍，得知上述内幕消息，其得知时间不晚于年11月13日。

敏感时期交易，损失5301.51万元

年6月1日，据冠昙生物发表，广东知光或与实际控制人朱姓平一致行动者徐姓风，计划在12个月内增资企业股达到总股的3%以上。

年10月19日，各方签署合同设立了“云南国际信托有限企业-云信-弘瑞29号”的集合资金信托计划(以下简称“弘瑞29号”)，劣后级和优先收益分配受益人分别为广东知光、浦发银行，产品规模共计33，000

年11月21日，“弘瑞29号”的资金得到了筹措。

谥独立作出“弘瑞29号”交易“冠昊生物”的具体时间段和价格区间等交易决定后，除了亲自通过信托企业指定的投顾交易系统委托接受少量交易外，还首先口头指示交易员吕氏，通过后者的委托完成大部分交易

值得注意的是，在这个敏感时刻，谶立峰是在知道上述全面计划的情况下做出的交易指令。

根据行政处罚决定书，从去年11月22日到去年2月1日，“弘瑞29号”账户购买了“冠昙生物”股8，638，227股，购买金额为199，724，622.15元。 调查日前未销售，账目损失53，015，065.58元。

截至调查日，黑天鹅企业共收到“冠昙生物”股票交易投资顾问管理费用93.78万元。

广东证券监督局认为，黑天鹅的上述行为违反了2005年《证券法》第七十三条、第七十六条第一款的规定，构成了2005年《证券法》第二百零二条所记载的内幕交易行为。 对于黑天鹅的违法行为，谏立峰是直接负责任的主管。

根据2005年《证券法》第二百二十二条的规定，广东证券监督局对深圳前海黑天鹅资产管理有限企业没收违法所得937，777元，并处罚金2，813，331元，对直接负责的主管谥立峰罚款100，000元

两家个人企业

根据中基协的公开资料，黑天鹅的全职工作人员只有2人

据上海证券报报道，“我没听说过这个私人，但看到他们成员的背景，我想我还有风险。 一共两个人。 一个人管理产品。 另一个在风控。 怎么做？ 然后看私人排网的新闻，做风控的人负责基金管理。 投资者如果遇到这样的私人问题，必须慎重地判断他的投资水平和产品风险。 ”上海私募研究者坦率地说。

每日经济信息综合广东监管局、中国证券投资基金业协会、中国证券报

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