【财讯】监管部门将启动两类不良贷款转让试点

监督管理部门启动两种不良贷款转让考试六大行和十二家股份制银行参加考试

资料来源:《金融时报》

本报记者张末冬

最近，监督管理部门向相关机构发行了《关于实施不良贷款转让考试的通知(征求意见稿)》(以下简称“通知”)和《银行不良贷款转让考试实施方案》(以下简称“实施方案”)，由单户进行的不良贷款和批次个人不良。 而且，监督管理部门要求不良资产转让“必须根据不良资产转让法规和试行业务的要求，抑制业务风险，确保不良资产的清洁转让、真实销售，严格防止虚假交易、利润运输、监督管理回避等违法行为”

已知参加试点的银行包括6行和12行股份制银行，参加不良资产收购的试点机构包括4家金融资产管理企业( amc )、符合条件的地方amc和5家银行类金融资产投资企业( aic )。 其中，银行可以向金融amc、地方amc统一转让单户公共不良贷款和个人不良贷款。 地方amc承接本省地区内银行的不良贷款，今后根据状况和市场诉求等逐户开放地区限制。

一位amc相关业务负责人对金融时报的记者说，现在地方amc受到的动力最强，之后要看具体的规定和不良资产折扣情况。 国家金融和快速发展实验室副主任曾经刚刚说，amc的处置能力还没有加强，下一步应该探讨个人在不良贷款转让方面的创新，重点是培育二级市场。

关于试行的开始，银保监会的最高风险官兼信息发言人肖远企业说:“现在不良贷款转让试行事业还在研究和准备中，之后开展一段时间，经验成熟后，慢慢缓和试行范围。”

探索“发表”的新路径

银保监会公布的数据显示，今年第一季度末，商业银行不良贷款馀额为2.61万亿元，比上年末增加1986亿元。 商业银行的不良负债率为1.91%，比上期末上升0.05个百分点。 其中，费用信用卡第一季度末的不良率比年初上升了0.24个百分点，信用卡第一季度末的不良率比年初上升了0.25个百分点。 根据贷款分类，商业银行正常贷款馀额134万亿元，其中正常类贷款馀额130万亿元，关注类贷款馀额4.1万亿元，总体来看，不良资产的处置压力依然很大。

“近年来，监管部门推进了银行风险的充分暴露。 这对银行长期稳健的经营、及时的发现和处置风险有好处，但肯定会使不良贷款率大幅上升。 另外，疫情会影响实体经济，有时滞，所以金融业的变动应该也会在下半年出现。 在这种情况下，银领域的不良处置压力是客观存在的。 ”。 曾刚说，面对新情况，银行必须提高准备，加大处置力度。 另一方面，借助外部力量，用amc等转让不良资产。 这次试行是在这个大框架下设计的，也就是一定程度上降低阈值，扩大交易范围。

目前，amc作为不良资产领域的专业“中间商”，市场化债权周转股依然是不良资产处置的首要模式。 此外，不良资产的收购清收、债务重组、资产证券化、不良资产基金等多元化处置模式，有待整体效率实质性提高。 全国人民代表大会代表、郑州银行理事长王天宇今年两会期间建议，要加强商业银行和资产管理企业的合作，进一步推进不良贷款的处置。 王天宇认为，中小银行，特别是地区商业银行的不良资产，第一是由地方amc处置，而地方amc只能在省内开展业务，中小银行不良资产的处置程序缓慢。

兴业研究宏观分解师陈昊告诉《金融时报》记者，不良贷款转让机制落地是一个渐进的过程，从大规模、对公、量产到小额、个人、单户，逐渐深入、逐步执行。 以前，监管部门出于慎重考虑开放了公共贷款的批量转让业务，现在随着转让机制的成熟、不良处置机制的增加以及经济下行压力的增大、不良的增加，逐步探索多样性的不良资产转让形式，有助于商业银行风险的及时缓解

在方法上，这次飞行员也从以往的“银行—amc谈判”模式转移到了银行领域的信用资产登记流动中心，在一次竞价或多次竞价方法中明确了唯一的受让人。 通过卡展示只产生一名合格意向投资者的，可以采用协议转让方法。

个人不良贷款转让“批量化”

我们知道这次试验集中在两个行业的“破冰”:一是公不良贷款转让方法的革新，计划开放单户对公不良贷款的转让。 二是个人不良贷款的批量转让，包括个人支出贷款、住房贷款、汽车支出贷款、信用卡透支、个人经营贷款。

迄今为止，财政部和原银监会于年发表的《金融公司不良资产统一转让管理办法》，amc只能在本省(区、市)范围内参与不良资产的统一转让业务，银行转让给amc的集团账户数在10户以上，amc购买的不 年，不良资产批量转让的门槛进一步下降，批量转让集团的包户数从10户以上下降到3户以上。

虽然集团包的方法认为可以在一定程度上降低交易价格，但是缺点是错过了最高的转让时机，可能会影响银行的处置效率。 试行后，交易更频繁，处置效率提高，不良资产的价值也在一定程度上提高。

个人不良贷款批量转让考试的开放更引人注目。 与公共不良贷款相比，个人贷款金额小，笔数多，适合批量转让。 但是，受《金融公司不良资产统一转让管理办法》的规定限制，至今银行不能向资产管理企业统一转让个人不良贷款。 业内人士表示，如果这可能会引起暴力督促等问题。 另一方面，《金融时报》记者认为，《实施方案》应该加强对amc的行动管理，以对这些确定提出要求，防止引起暴力的督促和社会不稳定因素。 amc只能对成批收购的个人贷款采取自行清算、专业团队清算、重组等手段自行处置，不得再次对外转让。

事实上，近年来开放贷款不良资产批量转让的呼声很高。 今年两会期间，全国政协委员、恒银金融党委书记、董事长江浩然提出了支持费用高的金融企业个人费用差的贷款批量转让的提案。

对银行来说，个人不良资产的处置手段相对单一，第一包括清算或核销，试行几年的个人不良贷款资产证券化规模也很小。 2019年，不良资产证券化的发行规模为143.49亿元，发行总数为29张，发行项目只包括信用卡不良和贷款抵押类不良两种。

陈昕说，迄今为止，零售类不良贷款缺乏转让渠道，银行放在表内用自己的力量督促，进行不良核销，影响了银行的资本充足率和信用投入能力。 金融监督管理研究院高级研究员杨瑾说，如果个人贷款通过转让渠道处置，个别转让就无法发挥明显的作用。 有些商业银行通过等量的置换方法，例如发行小公司贷款置换“个人经营贷款”，改变贷款的性质，满足大量转让的条件，但这样做需要债务人的协助，而且合规风险极大

另外，《实施方案》强调禁止转让五种不良贷款，包括债务人或保证人为国家机关的贷款、精确的扶贫贷款。 “三区三州”等深贫困地区各项贷款等政策性、主导性贷款。 虚假的个人贷款、个人教育补助金、银行职员及亲属在本行的贷款借款合同或担保合同中有限制转让条款的贷款等。

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