【财讯】2019私募股权基金TOP30排名出炉：国资、美元基金“不差钱”

原标题: 2019年私人基金top30排行榜:国资、美元基金“无差别钱”来源:财富号

在2019年的股票投资市场上，国资和美元基金成为了两个主角。

据统计，截至11月底，创投资领域募集资金总额同比减少10%，其中国资lp认捐总规模占68.8%，美元基金占总募集资金额近15%，“私人资本”微乎其微。

投资额为7300亿，比去年同期下降近30%，退出时ipo件数比去年同期增加70%，接近1500件，成为ipo的大年。

根据金融中财经统计，2019年一级市场募集完成基金top30如下

注:数据统计在2019年11月末之前按招聘规模排名

基金数量腰斩，美元基金崛起

据统计，截至2019年11月底，一级市场完成了330支基金的募集，与去年同期完成募集的686支相比，几乎接近腰斩。

按照募集完成规模的顺序，在2019年基金top30中，25支人民币基金募集了41336875万元，9支美元基金募集了18820000万美元(募集规模相同的基金合并入选，入选基金34只)。 年同期的top30中，4支美元基金募集了1931000万美元，人民币基金募集了32158369万美元。 与年相比，今年美元基金的募集额上升了874%，人民币基金的募集额上升了28%。 美元基金显示出崛起的势头。

1999年至2008年，人民币处于萌芽的迅速发展期，美元基金“风华正茂”。 从2009年到2009年，人民币基金繁荣，势头逐渐超过美元基金。 2019年，美元基金再次“崛起”，一些人民币基金也参加了募集美元基金的团队。

今后一段时间，美元基金比较丰富，北极光邓锋说人民币基金短期内难以颓废，头部基金和美元基金处于“随时看项目投资”的状态。

关于美元基金崛起的原因，除了世界资本关注中国长期快速发展的潜力外，融中财经认为，过去两年港股和美股ipo数量大幅增加，美元基金顺利退出，可以投放到中国市场。 其次，表现出强大的美国股票市场使资金回流，2019年大幅提高了流向亚洲和中国市场的资金配置比例。

国资依然占绝对c位

持续2019年国资占c位的情况，截止到2019年11月末，在筹资规模top30基金中，22个资金来源中包含国有属性，政府是第一出资人之一，或者包括中央企业、城市投资企业在内的国有企业活跃着。

2019年募捐规模最大的是国家集成电路产业投资基金ⅱ期，募集规模为2000亿元。 国家财政部、国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电子、中国电科、华芯投资等共同设立。

国家军民融合产业投资基金筹资规模5600000万元，由财政部和国防科学工业局开始设立，股东包括电科、中航工业、中国航发、中船、核心等中央企业。

此外，国资直接投资的基金还有北京东富国创投资管理中心(有限合作)、“华兴新经济基金三期”及内蒙古产业转型促进基金等多项基金。 北京东富国创投资管理中心由财政部、全国社会保险基金投资，华兴新经济基金三期总募集资金超过65亿元，投资者中除老股东外，还陆续加入了全国社会保险基金、银行、保险、市场化母基金等。 内蒙古产业转型推进基金出资人包括自治区国资企业、内蒙古电力(集团)有限责任企业等。

除了财政直接出资外，包括中央企业、城投企业在内的国有企业也很活跃。 例如，长三角协同特征产业基金的投资者有中国太保、上海城投、扬子国投等。 义乌和谐锦弘股权投资合作公司(有限合作)归四川双马水泥所有，潍坊山高新旧动能转换投资合作公司(有限合作)归山东高速集团所有，徐州徐工产业快速发展基金(有限合作)投资者有中央企业徐工集团等。

另外，在top30中，一分gp由国资负责。 例如，任意国家的集成电路产业投资基金ii期管理者的华芯投资、任意中央公司贫困地区产业投资基金株式会社的三期管理者的国投创益等。

成本的升级和产业的整合备受关注

在投资行业，2019年的募捐规模top 30中，国字中央企业基金共计5支，与年募捐规模top 30基金第一带一路、聚焦联合国产业基金相比，今年的投资行业以国计民生相关的基础设施建设和地方性扶贫建设为主

“国家集成电路产业投资基金ii”将投入智能汽车、智能电网、人工智能、物品互联网、5g等围绕国家战术和新兴领域的投资计划。

国家军民融合产业投资基金将首先投入军民融合产业具有广阔技术应用前景的成长时间、成熟期高新技术公司及核心专利、技术高质量公司。

“中央公司贫困地区产业投资基金股份有限企业三期”投入到“三区三州”等14个集中连片特困地区，投资于对地区产业起牵引作用大、扶贫效果好的龙头公司和ipo项目。 另外，与地方政府合作在贫困地区设立子基金，将越来越多的社会资本投入贫困地区。

上海国方母基金管理的“长三角协同特征产业基金”通过扩大“硬科学技术”子基金、“完全产业链”子基金、“明星项目”三个方向的投资，推动长三角产业链的深度融合、产业链特征公司的迅速发展

“内蒙古产业转型推进基金”通过财政资金推进社会资本投入，刺激社会投资的动力和活力，将社会资本投入支柱产业和战术新兴产业。

其次，高额费用、医疗、金融科技、公司服务依然是机构关注的行业，“德弘资本一期”、“大钲资本一期美元基金”、“原生资本美元二期基金”、“光速中国第四旗舰基金”、“华兴新经济基金三期”、“ 其中，“华兴新经济基金三期”将重新仓库包括新能源、先进制造在内的新兴课程。

重要:只有“亚洲金融科技合并基金”之一关注大数据、人工智能和区块链行业的基金。 另外，芯片、新能源汽车、清洁技术相关的新能源方向行业都有一个，募捐规模都在百亿水平。

招募规模top30中唯一的专业基金是“台州杭州绍台高铁投资管理合作公司(有限合作)”。 其第一大股东复兴国际持股40.43%，首要从事铁路行业的投资、建设和运营管理以及沿线配套土地的综合开发利用。

据融中研究院统计，2019年上半年，完成募捐的基金多为增长和创投型基金。 vc最集中在健康医疗、互联网、it和新闻化、人工智能等新兴行业，前两家公司的投资额分别占16.32%和13.09%。 pe投资的重点投入制造业和汽车领域，投资额分别占15.59%和10.81%。 与年相比，娱乐媒体领域投资的活跃度大幅下降。

调查显示，60%的机构将在未来一年重点部署人工智能、医疗健康、高端设备制造、大数据和公司服务四个战术新兴领域。 特别是硬技术、高端制造行业由于受到国际关系的背景和政策的支持，受到投资机构的关注。

2019年，过去和未来

从世界范围来看，资本的冬天不仅仅是中国。

在全球基金，特别是北美市场，募捐速度放缓，2019年q2完成了244个基金的募集，创下了5年的新低。 其中，在北美市场完成募捐的基金有139支，募捐总额为680亿美元，在亚洲市场完成募捐的基金有45支，募捐总额为150亿美元。 与此同时，募捐速度大幅改善，在lp的“严格”要求下，约一半的基金在半年内完成了募集。

从基金类型来看，激活度最高的是vc基金，但募捐总额很少。 市场5%的头部基金筹集了市场70%左右的资金。 业界人士认为，全球投资总量今后还将继续减少，但lp投资的首要方法是以收购基金为中心。

再次把眼球放在中国市场。

从年到年，本土gp急剧扩大。 人民币基金的募集规模从每年不到2000亿元大幅增加到每年的10000亿元。 有点老的品牌美元gp也开始募集人民币基金。

年，资管新规则上市不久，一级市场“骤冷”，新募集基金数量和募集资金总额比同期分别下降了47.2%和19.4%。 资本冬天下，国资成为gp生存下去的救命稻草。 在二定律下，头部机构和国有机构募集大部分市场资金。

然后，股票投资市场的撤退开始进入“丰收”。 据统计，2019年上半年，一级市场共计831件股票投资市场退出案例。 科技创板的上市除了成为股权退出增加途径的因素外，还受到环境的影响和自身业务诉求的驱动，投资者着重于加快资金回收的节奏，掉袋安全。

结合宏观经济状况和股权投资数据看，2019年，一级市场逐渐恢复合理性，进入库存清廉和优质快速发展阶段。

“立足于投资逻辑的基础，产业阶段性，资本层次性，只有在两者中找到结合点，才能发挥最大的性能获得投资收益。 ”融中集团理事长朱闪说:“模式创新和技术创新是相辅相成的，不可废除。 实业和投资需要双重动态，其重要方面之一是投资机构通过控股公司以前就赋予经济和公司力量，赋予能源进行合并重组。 ”。

现在中国最大的投资主题是产业升级，国家大量的高质量资源集中在这个主题上，包括资本。

当喧嚣落下帷幕时，冷静便是黄金时代的开始。

(复制来源:财富号码)

(责任: df528 )

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