原题:我到底应该拥有多少基金? 资料来源:中欧基金

我相信“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理,大家早就铭记在心了。 很多基民朋友也基于这个道理,而且手里有多个基金。 但遗憾的是,他们购买了很多基金,但实际上没有达到分散风险的目的。

举栗子:

基民a购买了七个不同的基金。 好像很分散啊。

但是,实际上,通过注意这7个产品的持股新闻(如下图所示,剪切年度报告书中公开的持仓比例超过1%的股票,用红色表示重复的部分),股票配置的类似度非常高。

也就是说,买七只≈一只!

资料来源: wind,数据为年度报告数据

我再举一个栗子。

基民b购买了四个不同企业的基金,xx中小盘,xx新兴增长,xx富裕主题,xx支出领域。 这次听起来名字各不相同,有分散投资的效果吗?

但是鹅…仔细看这四种产品的具体股票配置,这四种基金投资的目标都是费用高昂的,像是白酒的基金组合。

那么,如何配置才能实现真正的“分散化投资”呢? 到底有多少基金最合适?

在回答这个问题之前,首先我们应该做的是选择长期业绩稳定和持续的好基础。 接下来要证明的是,市场上数千只基金的类别、投资风格和区域配置风格不同。 从大规模资产配置的角度来看,货币基金、债券基金和不同风格的资本类基金具有配置价值。

关于货币基金和净债务基金,一般持有2-3只即可。

货币基金组织的资产配置情况在市场上基本上没有太大差异,因为净债务基金组织并不像偏股基金组织那样风格多样,而是首先作为组合的固定收益部分进行配置。

小贴士:

随着资本管理新规则的实施,兑换刚被打破,无风险收益率逐渐下降。 债券基金作为波动性低、稳健的资产管理的代表,配置的性价比有所提高,但并不意味着债券基金没有风险哦。

接下来,让我来说几句资本基金。

首先从投资的角度来说,在资本基金的配置方面,我们倾向于分为核心资产和风格资产。

顾名思义,核心资产是组合配置中最重要的部分,一般以全领域基金为中心(不限于某个领域,可以投资于全市场领域的目标)。 。 核心资产可以选择配置2~3个产品。 我们建议您选择长期业绩出色、持续稳定的基金经理管理的产品。 这样的产品虽然短期业绩不一定是最光明的,但中长期有机会给投资者带来持续稳定的收益。 以中欧基金的产品为例,新青采购、时代先锋、领域增长、新动力等产品都符合“核心资产”的特点,基金管理者具有较长的投资年限,经历不同的市场风格环境,长期业绩优秀。

【财讯】到底持有几只基金比较合适?

风格资产。 包括领域主题基金和具有明显风格特性的基金(高交换率和明显持股优先等)。 现在,a股市场越来越以结构性行情为中心,因此大部分时间的市场风格在不同的板块之间表现出这样的消长。 这是因为投资需要评价市场风格,但这种评价着眼于未来长期市场风格的特征,而不是追赶短期热点。 配置风格资产,目的是结合中期概率带来收益增长。 以现在为例,偏向中长期市场风格、科学技术和医药生物板块。 这是因为可以考虑在组合中追加医药基金和配置上的科技类基金的一部分。

【财讯】到底持有几只基金比较合适?

风格资产2-3只就行了。 另外,风格资产,特别是领域基金,变动性往往相对较高。 建议不要提高整体基金组合的配置比例。 根据风险的允许度,适当配置投资资金的10%-30%即可,投资期限长,风险偏好极高的顾客也可以适当提高配置比例,但建议以分期购买/定投的形式抑制变动。

从投资者利益体验的角度来看,我们统计过不同顾客拥有基金的时间、数量对利益体验的影响(下图↓)。

顾客有中欧基金在不同产品个数下的利益体验

(统计范围:中欧非货物公开招募产品)

数据2019/10/31目前中欧基金整理

证明:上图横轴表示顾客持有的基金数量。 红色柱子代表顾客的平均收益率。 蓝色柱子代表客户账户的平均波动率。

顾客整体持有5-8只产品时,账户收益率水平和变动率比只持有1-3只产品明显好,在某种程度上可以证明交叉持有会给用户带来更好的利益体验,但在持有产品数量达到一定数量后,例如9

综合考虑,基金并不是越多越好。

要购买基金,首先要选择长期业绩优秀、可持续发展的“好基础”。 其次,在资本基金的配置中,建议长期持有长期业绩优秀、持续稳定的基金管理者管理的产品作为核心资产,淡化短期变动。 另外,选择符合2、3只更下一阶段市场特征的、以大致比率对组合带来业绩增加的产品作为风格资产,以分批或定投的方法进行配置。

【财讯】到底持有几只基金比较合适?

(复制来源:中欧基金)

(责任: df528 )

全天候滚动播放最新的财经信息和视频,越来越多的粉丝福利扫描二维码备受关注( finance )。

标题:【财讯】到底持有几只基金比较合适?

地址:http://www.heliu2.cn/cy/14443.html