原标题:绿地计划发行180亿元企业债务的背后:短债近千亿2月也不断有地源:绿地集团债券募集证书

根据中新经纬客户方2月29日电(薛宇飞)上海证券交易所2月27日发布的消息,绿地控股有限企业(以下简称“绿地集团”)每年公开发行的企业债券项目状态更新为“已受理”,发行额为11 这次债券募集的资金将用于偿还绿地集团年末和2021年初到期的四个企业债务。

数据显示,截至2019年9月底,绿地集团的有利债务接近3000亿元,其中一年内到期的有利债务达到958.91亿元,占有利债务总额的32.04%,绿地集团是招聘证书,企业短期债务压力 另一方面,绿地依然在各地频繁取土,扩建土储,今年2个月前,土地面积居住宅企业第二位。

计划发行180亿元企业债务重新偿还

这个预定发行的企业债务,品种是小公募,经销商是中信证券,规模在180亿元(包括180亿元)以下,是分期发行。 这家公司债券的期限在7年以下(包括7年)。

中诚信证券认为有限企业将“绿地控股有限企业年公开发行企业债券”的信用等级评定为aaa,绿地集团主体的信用等级评定为aaa,以稳定评级展望。 aa水平意味着企业偿还债务的能力极强,几乎不受不利经济环境的影响,违约风险极低。

资料来源:绿地集团债券募集证书

据绿地集团介绍,此次债券募集资金为180亿元,计划用于偿还扣除发行费用后到期的企业债券及其利息。 计划偿还的企业债券主要包括15绿地01、15绿地02、16绿地01、16绿地02,前两个企业债务于去年12月10日到期,后两个于2021年1月21日到期。 这四个债券的总发行额为200亿元,持续本金为169.99亿元,利息支出为10.68亿元。

这次发行的债券利率暂时不明确,但绿地集团认为与银行贷款这种间接融资方法相比,企业债券作为资本市场直接融资品种具有一定的价格特征,考虑到评级机构对企业和这次债券的信用等级很高 参考现在二级市场交易的和最近发行的比较债券,这次债券发行时,预计利率水平比国内同期的人民币贷款利率低很多。

“这次债券的发行有助于节约企业财务价格,提高企业整体利润水平。 ”。 绿地集团根据债券募集证明书。

进入年,房地产公司进入债务高峰,加上疫情,公司资金回收紧张,多家住宅企业开始借新债发行旧债或纯粹新债。 据中指院数据显示,去年1月,住宅企业共发放120笔借款,共计1850亿元,比去年同期下降2.6个百分点。 根据wind迄今为止的数据,年以来,住宅企业国内外债务规模达到1848.69亿元,超过了2019年的同期规模。

卡瑞研究中心认为,疫情发生以来,住宅企业的销售受到影响,销售还款受到限制,但到期债务、刚性价格等支出不少,抓住融资机会积极融资成为必然措施。

销售业绩未完成,短期债务所占比例高

作为房地产领域的龙头公司,绿地近年来在中国住宅企业排行榜上稳居前十。 卡瑞研究中心的数据显示,绿地集团上市企业绿地控股2019年的总口径销售额为3880.2亿元,居中国房企第六位。

但是,绿地控股公司2019年的合同销售面积出现负增长,合同销售金额几乎停滞,这在龙头住宅企业很少见到。 根据公告,2019年,绿地控股合同的销售面积为3257.2万平方米,比去年同期减少11.1%。 合同销售额为3880.42亿元,比上年同期增加0.1%。

关于去年绿地控股房地产业务的合同销售金额,绿地控股集团的理事长、社长张玉良今年年初坦率地说,没有达到其内部制定的4000亿元的目标。

年和2019年第三季度,绿地集团的负债率维持在87%-89%之间,基本稳定,除定金外的资产负债率分别为66.18%、60.56%、56.48%、50.84%,呈逐年下降趋势。

但从负债的绝对值来看,-年和2019年第三季度,企业负债总额分别为6540.24亿元、7518.72亿元、9245.69亿元和9108.95亿元,其中包括利息负债余额(短期借款、拆借资金,一年内到期,

资料来源:绿地集团债券募集证书

根据绿地集团企业债券募集证书,截至2019年9月底,企业2993.30亿元的有利债务中,1年内到期的有利债务共计958.91亿元,占有利债务总额的32.04%,短期债务压力较大。 年和2019年第三季度企业流动比率分别为1.46、1.33、1.25、1.31,速动比率分别为0.40、0.44、0.45、0.44,速动比率较低。

“发行者维持着比较充足的货币资金,但短期借款压力有很大的风险。 ”。 征集证明书说。

中国城市房地产研究院院长谢逸枫对中新经的客户表示,在有息债务中,近1/3是一年内到期的债务,这一比例在房间企业中已经很高,证明了公司的短期债务风险很大,这也是绿地集团这次债务发行的目的 绿地集团近年来规模迅速扩大,但第一依赖债务驱动,现在的债务超过了9000亿元。 债务驱动模式是不可持续的,销售压力增大容易产生资金周转的问题。

【财讯】绿地拟发行180亿元企业债背后:短债近千亿 2月仍不停拿地

另外,截止到2019年9月末,绿地集团的完成开发产品为1264.92亿元,占本期期末库存的比例为21.24%。 招募证明书考虑到完成产品中商阀项目较多,项目储备中商阀和三、四线项目较多,因此将来需要关注该项目后续销售的脱化情况。

土地市场的购买正在追踪规模吗?

根据中指院28日的数据,今年1~2月,持有地金额top 50房企业的持有地总额为2861亿元,比去年同期增加了28.0%。 拥有地面积top50房企业的拥有地总面积为4868万平方米,比上年减少18.4%。 中指院认为公司用地聚集在一线城市的倾向很明显。

就绿地控股公司而言,1-2月的土地金额为82亿元,土地面积为283万平方米,分别是中国住宅企业的第9位、第2位,土地范围与上海、苏州、西安、昆明、安庆等多个国家有关。 比较绿地控股公司到目前为止在三四线城市拥有很多土地的情况,张玉良说今年年初绿地控股公司未来的土地重点要回到一二线城市,三四线城市要看人口、金融政策等地区成长性。

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中新经纬客户方面还观察到,除了招商和收购等方法外,绿地集团还与少量场所签订了战术合作框架合同。 2月20日,绿地集团与兰州市政府签订了战术合作框架协定,开发了兰州市陆港金融产业中心项目(暂定名称)。 这个项目可以开发建设用地约3123亩(包括公司公园用地),总投资额约360亿元,总建筑面积约400万平方米。 2月18日,绿地集团与烟台市政府签订了战术合作框架协议,双方就烟台高速铁路南站城市间空间站、芝罘幸福新城地标、牟平区会展中心三个项目进行合作,建设用地共计约4100

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谢逸枫认为,绿地控股公司去年的业绩没有达到目标,现在积极争取土地,旨在进一步扩大房地产业的规模,但如何平衡扩张和负债的关系,依然很麻烦。 绿地集团5000年提出,今后3年,绿地房地产产业的目标是将年均销售规模维持在5000亿元以上。 (中新经纬app )

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(:董湘依)

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